《中国染颜料工业“十三五”发展规划纲要》指出，“十三五”期间我国染颜料行业的发展目标包括：实现从规模扩张向结构调整、质量提升转变，以产品结构高端化，产业布局集约化，节能环保生态化等为主要发展发展路径，初步实现产业强国；开发全生命周期资源节约，环境友好的高性能环保染颜料产品。该“十三五”发展规划纲要为公司年产8，000吨高性能和环保型有机颜料项目的建设提供了政策支撑。
2、下游市场需求随着我国总体经济规模的增长而呈稳定增长态势
目前，公司有机颜料的下游市场需求主要为油墨、涂料、塑料等行业，下游市场涵盖范围较为广泛，且与宏观经济发展水平和人民群众生活质量的关联度较高。近年来，随着我国总体经济规模的稳定增长，上述下游行业的市场需求也基本与宏观经济保持一致增长趋势。
3、项目的建设符合环保标准
此次募集资金的建设项目已获得当地环保部门的批准，项目建设符合国家环保标准。公司将在生产项目中大力推行清洁生产，并采取多项措施处理生产中可能出现的污染物。
（三）补充流动资金项目的必要性
根据公司目前的财务和经营状况以及未来发展规划，公司拟以募集资金8，600万元用于补充流动资金。
1、有利于优化公司财务结构，缓解短期偿债压力
截至2016年6月底，公司合并口径资产负债率为48.59，高于同行业可比上市公司28.61的平均水平。同时，截至2016年6月底，公司流动比率和速动比率分别为1.30和0.79，低于同行业可比上市公司3.04和1.92的平均水平。利用募集资金补充流动资金可以降低资产负债率，提高公司流动比率和速动比率，降低公司财务风险。
2、随着公司经营规模的扩大，资金需求将持续上升
不断增强企业的创新能力和研发实力，引进高素质科研、管理人才，加强国内外市场开拓，提升公司产品在国际市场的认知度，未来成为世界级有机颜料供应商是公司的长期发展战略。随着公司经营规模的扩大，公司相应的研发、人才、市场开拓都需要相应增加投入，资金需求不断扩大。同时，随着公司日益增长的生产规模，公司需要相应扩大营运资金投入，增加了对流动资金的需求。
3、有利于降低财务费用，提升公司盈利能力
随着公司经营规模的扩张，公司的银行借款余额保持较高水平。报告期各期末，公司银行借款余额分别为21，300.00万元、19，100.00万元、18，780.00万元和20，980.00万元。因此，公司财务费用金额较高，报告期内利息支出分别为1，400.07万元、1，355.02万元、1，125.61万元和489.05万元。公司利用募集资金补充流动资金可以降低财务费用，进一步提升盈利能力。
因此，公司以部分募集资金用于补充流动资金，可以满足日益增长的资金需求，将进一步降低公司财务费用，优化公司财务结构，降低财务风险，有利于公司持续健康发展。
第五节风险因素和其他重要事项
一、风险因素
除重大事项提示中已披露的风险之外，提请投资者注意公司存在的下列风险：
（一）行业下游周期性波动的风险
有机颜料主要应用于油墨、涂料及塑料等着色领域，因此有机颜料行业的发展与油墨等下游行业的景气度直接相关。
油墨、涂料及塑料行业的产品应用领域极为广泛，油墨包括报刊杂志油墨、食品包装油墨等，涂料包括工业涂料、建筑涂料等，塑料着色主要用于彩色纤维纺丝、色母粒等。其中，报刊杂志油墨、工业涂料、建筑涂料等工业领域的需求与宏观经济发展周期的关联度较高。
国内经济发展的周期性变化将对工业涂料等行业产生周期性的影响，进而导致有机颜料市场需求发生周期性的变化，引起有机颜料产品供求关系的变化和市场价格的波动，公司面临行业下游周期性波动的风险。
（二）原材料价格波动的风险
公司产品的原材料主要来源于石油化工和煤化工行业，其价格受国家产业政策、市场供需变化、石油价格变化等多种因素的影响而波动较大。
公司产品原材料成本占主营业务成本比重较高，报告期内原材料成本占主营业务成本的比重分别为75.55、75.52和73.68和73.72。因此，原材料的价格波动对公司的经营成果有明显的影响，并会影响到公司盈利能力的持续性和稳定性。
（三）资产负债率较高的风险
报告期各期末，公司资产负债率（合并口径）分别为63.43、55.14、48.48和48.59，剔除搬迁补偿款形成的递延收益因素后，相应的资产负债率为52.58、45.46、40.21和41.42，处于相对较高的水平，显示公司存在一定的偿债风险。
公司资产负债率偏高的主要原因是主要通过银行贷款来满足生产规模不断扩大对营运资金的需要。公司具备良好的盈利能力和优良的银行信用，较高的资产负债率不会对公司的资金周转带来困难。如果本次发行上市成功，随着募集资金到位，公司资产负债率将得到显著下降。
（四）税收优惠的风险
公司于2014年9月29日取得了编号为GR201433000456的高新技术企业认定证书，有效期三年，在此期间执行高新技术企业所得税率15的优惠税率。公司子公司百合科莱恩于2015年9月17日取得了编号为GR201533000026的高新技术企业认定证书，有效期三年，在此期间执行高新技术企业所得税率15的优惠税率。如果此后公司及百合科莱恩高新技术企业资格未能通过重新认定，或者国家相关税收法律、法规发生变化，发行人将可能面临无法继续享受所得税税收优惠的风险。
（五）汇率波动的风险
公司产品出口主要以美元结算，汇率变动势必对公司的出口和经营业绩产生一定的影响，报告期公司发生的汇兑损失分别为592.75万元、-193.08万元和-820.20万元和-222.03万元。如果未来人民币汇率大幅波动，随着公司国外市场的进一步拓展和出口规模的增长，将对公司以人民币计价的营业收入和利润产生较大的影响。
（六）净资产收益率下降的风险
本次募集资金到位后将导致公司的净资产大幅增加，而募集资金投资项目需要一定的建设周期，并且募集资金投资项目预期产生的效益也存在一定不确定性，故公司存在发行后净资产收益率下降的风险。
（七）技术人才流失和核心技术失密的风险
公司近几年一直稳居于国内有机颜料行业的前列，技术处于行业领先地位，公司相继被认定为“高新技术企业”和“国家级企业技术中心”。经过多年的发展，公司已经培养出了一支研发能力强、实践经验丰富且稳定的技术研发团队。如果核心技术人员流失以及核心技术失密，将对公司的技术开发、生产经营和发展造成不利影响。
为了防止核心人员流失和核心技术失密，公司一方面为技术人员提供了良好的薪资待遇和工作环境，另一方面制定了严格的技术保密制度，并同相关技术人员签订了《保密合同》。
（八）安全生产风险
公司部分原材料如甲醇、乙醇、氯苯等属于危险化学品，在其运输、存放和生产过程中如果操作和控制不当，可能引起泄漏、火灾甚至爆炸等安全事故。因此，公司存在因设备及工艺不完善、物品保管及操作不当和自然灾害等原因而造成意外安全事故的可能，从而对公司的正常生产经营带来不利影响。
（九）募集资金投资项目实施后产能消化的风险
本次募集资金投资为年产8，000吨高性能与环保型有机颜料项目。公司目前产能为30，300吨，募集资金投资项目全部投产后，产能增加到38，300吨，增幅为26.40。
随着人们生活水平提高，产品安全环保意识日益增强，对颜料性能的要求相应提高，市场对具有高性能和环保型有机颜料的需求越来越多。虽然巨大的市场需求为本次募集资金投资项目的成功实施提供了有力的保障，但是若市场容量增速低于预期、或发行人市场开拓不力，募集资金投资项目将给发行人带来新增产能不能及时消化的风险。
（十）固定资产折旧增加对未来业绩影响的风险
本次募集资金投资项目将新增固定资产31，600.09万元，项目建设完毕并投入使用后，每年将新增折旧与摊销2，772.26万元。如果公司的募集资金投资项目未能达到预期效益，公司未来存在因固定资产折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
（十一）实际控制人和大股东控制的风险
公司的控股股东为百合花控股，持有公司86.32的股份。公司的实际控制人为陈立荣。本次发行前，陈立荣直接持有发行人3.82的股份，持有发行人控股股东百合花控股50的股份，处于控股地位；本次发行后，陈立荣仍处于控股地位。公司存在实际控制人和大股东利用控制地位通过行使表决权或其他方式对公司进行不当控制的风险。
二、其他重要事项
（一）重要合同
截至2016年6月30日，发行人及子公司正在履行的重要合同如下：
1、授信合同
发行人及其控股子公司正在履行的银行授信合同如下：
2、银行借款合同
发行人及其子公司正在履行的银行借款合同如下：
3、银行承兑协议
发行人及其子公司正在履行的金额在500万元以上的银行承兑协议如下：
4、担保合同
发行人及其子公司正在履行的担保合同如下：
5、采购合同
发行人及子公司正在履行的金额在200万元以上的采购合同如下：
6、销售合同
发行人及子公司正在履行的金额在200万元以上的销售合同如下：
7、其他重大合同
发行人及其控股子公司正在履行的其他重大合同如下：
（1）2014年8月18日，发行人与常熟市柏伦精细化工有限公司签署《颜料中间体合作协议》，约定由常熟市柏伦精细化工有限公司提供成熟的技术，常熟市柏伦精细化工有限公司委托发行人加工生产4氯-2.5-二甲氧基苯胺和大色酚两项颜料中间体，常熟市柏伦精细化工有限公司拥有产品的独家销售权，但发行人有权销售给百合科莱恩或自身使用。
（2）发行人与科莱恩的《合资合同》及其附属合同
2004年12月17日，发行人与科莱恩签署《合资合同》，约定双方合资设立百合科莱恩，在获得合理利润的前提下生产销售高性能有机颜料，同时对“生产和经营的宗旨、范围和规模”、“投资总额和注册资本”、“合资公司各方的责任”、“技术转让合同，基础工程合同”、“商标许可合同、Clariant文字及图形的合同、分销合同”、“产品销售”、“董事会”、“经营管理机构”、“利润分配”、“合资公司期限”、“终止和清算”、“违反合同及其附件的责任”、“争议的解决”等方面内容进行了约定。
为更好履行《合资合同》，发行人及其控股子公司与科莱恩集团签署了下列协议作为上述《合资合同》的附属协议：
①2005年1月20日，百合科莱恩与科莱恩签署《技术转让合同》，约定科莱恩向百合科莱恩提供与PermanentRedFGR等产品有关的技术许可服务，许可报酬共计1，020万元。
②2005年1月20日，百合科莱恩与科莱恩签署《商标许可证合同》，约定科莱恩分许可百合科莱恩在特定高性能有机颜料的产品上使用9项商标。
③2005年1月20日，百合科莱恩与科莱恩签署《合同》，约定科莱恩授权百合科莱恩在其公司名称及其他必须商业文件上使用“CLARIANT”一词。
④2005年1月20日，百合科莱恩与科莱恩（
